옵션은 쉽게 말해서 **"미래의 가격을 고정할 수 있는 선택권"**을 사는 거야.
주식, 암호화폐, 원자재 등 다양한 자산에서 사용되며, 크게 **콜옵션(Call)과 풋옵션(Put)**으로 나뉘어.
🔥 1. 옵션 개념을 "집 계약"으로 이해하기
집을 살 때 계약금을 걸고 "나중에 이 가격에 살 수 있는 선택권"을 가지는 것과 같아.
📌 콜옵션(Call Option) → 상승할 때 이익
"이 집을 1억 원에 살 수 있는 권리"를 계약 (계약금 500만 원)
- 미래에 집값이 2억 원으로 오르면? 🎉 계약하고 1억 원에 사서 1억 원 이익!
- 집값이 9000만 원으로 떨어지면? 🤦 계약을 포기하면 돼 (손실 = 계약금 500만 원)
✔ 콜옵션 = 미래 가격이 오를 때 이익을 보는 옵션
✔ 손실은 최대 계약금(옵션 프리미엄)만큼 제한됨
📌 풋옵션(Put Option) → 하락할 때 이익
"이 집을 1억 원에 팔 수 있는 권리"를 계약 (계약금 500만 원)
- 미래에 집값이 5000만 원으로 떨어지면? 🎉 계약하고 1억 원에 팔아서 5000만 원 이익!
- 집값이 1억 5000만 원으로 오르면? 🤦 계약을 포기하면 돼 (손실 = 계약금 500만 원)
✔ 풋옵션 = 미래 가격이 떨어질 때 이익을 보는 옵션
✔ 손실은 최대 계약금(옵션 프리미엄)만큼 제한됨
🔥 2. 암호화폐 옵션 예제 (비트코인 옵션 거래)
📌 콜옵션(Call) 예제 → 비트코인 가격 상승에 베팅
- 현재 비트코인 가격: $40,000
- 행사가격 $42,000 콜옵션을 100달러에 구매
- 만약 비트코인 가격이 $45,000이 되면? 🎉
→ $42,000에 살 수 있는 권리 행사 → 시장에서 $45,000에 팔아서 $3,000 차익
→ 내 비용(프리미엄 $100) 제외하면 $2,900 이익! - 만약 비트코인 가격이 $41,000이면? 🤦
→ 콜옵션 행사할 이유 없음 → 옵션 포기 → 손실 $100 (프리미엄 비용만 잃음)
✔ 콜옵션 = 비트코인이 오를 때 이익을 얻는 선택권
📌 풋옵션(Put) 예제 → 비트코인 가격 하락에 베팅
- 현재 비트코인 가격: $40,000
- 행사가격 $38,000 풋옵션을 100달러에 구매
- 만약 비트코인 가격이 $35,000이 되면? 🎉
→ $38,000에 팔 수 있는 권리 행사 → 시장에서 $35,000에 사서 $3,000 차익
→ 내 비용(프리미엄 $100) 제외하면 $2,900 이익! - 만약 비트코인 가격이 $39,000이면? 🤦
→ 풋옵션 행사할 이유 없음 → 옵션 포기 → 손실 $100 (프리미엄 비용만 잃음)
✔ 풋옵션 = 비트코인이 떨어질 때 이익을 얻는 선택권
🎯 3. 옵션 vs 선물의 차이
| 계약 의무 | 행사할 수도 있고 안 할 수도 있음 (선택권) | 반드시 계약 이행해야 함 |
| 손실 한도 | 옵션료(프리미엄)만큼 손실 제한 | 레버리지 사용 시 손실 무제한 가능 |
| 레버리지 | 상대적으로 낮음 | 최대 125배 (암호화폐) |
| 전략적 활용 | 리스크 관리, 헷징(헤지) 가능 | 방향성 투자 (롱/숏) |
구분 옵션(Options) 선물(Futures)
✔ 옵션은 선물보다 리스크가 작음! (최대 손실 = 옵션료)
✔ 옵션은 선물과 달리 의무가 아니라 선택권
🔥 4. 옵션의 핵심 포인트
✔ 콜옵션(Call Option) = 가격 상승에 베팅
✔ 풋옵션(Put Option) = 가격 하락에 베팅
✔ 손실은 옵션료(프리미엄)만큼 제한됨
✔ 옵션은 만기일까지 행사 가능 (만기 지나면 무효)
✔ 선물과 다르게 옵션은 행사 안 해도 됨 (선택권임!)
📌 옵션은 선물처럼 강제 청산 위험이 없고, 프리미엄만큼만 손해 보면 돼서 리스크 관리하기 좋은 도구야!
📌 하지만 옵션 가격(프리미엄)이 시간에 따라 변하니까, 만기 전에 가치가 떨어질 수도 있음!
💡 5. 옵션이 실제로 어떻게 사용될까?
1️⃣ 비트코인 상승할 것 같으면 콜옵션 매수
2️⃣ 비트코인 하락할 것 같으면 풋옵션 매수
3️⃣ 비트코인 보유 중인데 가격 하락이 걱정되면?
- 풋옵션을 사서 하락 방어 (헤징)
- 가격이 떨어져도 풋옵션 이익으로 손실 보전 가능
🚀 옵션은 선물보다 복잡하지만, 강제 청산 위험이 없어서 리스크 관리하기 좋은 도구!
🚀 만기일까지 옵션을 보유할 수도 있고, 중간에 프리미엄이 오르면 되팔 수도 있음!
🔥 결론: 옵션 이해하기
✔ 옵션 = 미래 가격을 고정할 수 있는 선택권
✔ 콜옵션 = 가격 상승에 베팅 (사고 싶을 때 사용)
✔ 풋옵션 = 가격 하락에 베팅 (팔고 싶을 때 사용)
✔ 선물보다 리스크가 적고, 최대 손실은 옵션료(프리미엄)로 제한됨
✔ 비트코인 보유 중이면, 풋옵션을 사서 하락 리스크를 줄일 수 있음
📌 쉽게 말해, 옵션은 미래 가격을 고정하는 보험 같은 개념이야!
📌 가격이 많이 변할 거 같으면 옵션 매수, 가격이 안정적이면 옵션 매도 전략 사용 가능!
혹시 더 궁금한 점 있으면 질문해줘! 😃